Diritto dei Mercati Finanziari

Il Caso.it, Sez. Giurisprudenza, 34514 - pubb. 26/03/2026

Quesito al CTU in tema di interest rate swap con finalità di copertura

Tribunale Roma, 22 Febbraio 2026. Est. Mazzaro.

Contratti derivati – Interest rate swap – Accertamenti tecnici – Nomina di CTU

Il giudice individua una serie di quesiti tecnici da sottoporre al consulente, finalizzati ad accertare il contenuto e le modalità di funzionamento del contratto derivato sottoscritto, nonché a verificare se tale strumento potesse, sulla base di una valutazione ex ante e tenuto conto dell’andamento dei mercati al momento della stipulazione, assolvere alla funzione di copertura del rischio del contratto di mutuo oppure se, al contrario, fosse idoneo ad aumentare il rischio di perdite.

Il consulente dovrà inoltre verificare se nella documentazione contrattuale prodotta in giudizio siano indicati il valore dello swap al momento della negoziazione, il mark to market e la relativa metodologia di calcolo, nonché la misura dell’alea del rapporto, da determinarsi mediante criteri scientificamente riconosciuti e condivisi, anche attraverso l’elaborazione di scenari probabilistici.

Ulteriore accertamento richiesto riguarda la verifica dell’eventuale applicazione da parte della banca di commissioni implicite o occulte non risultanti dalla documentazione informativa, con eventuale quantificazione dei relativi importi.

Il CTU dovrà infine procedere al calcolo degli incassi percepiti dalla parte attrice e dei pagamenti dovuti in esecuzione dei contratti oggetto di causa sin dalla data della stipulazione. (Redazione IL CASO.it) (riproduzione riservata)