Diritto dei Mercati Finanziari

Il Caso.it, Sez. Giurisprudenza, 6171 - pubb. 18/07/2011

Obbligazioni Lehman Brothers, previsione del default e rilevanza della valutazione di rating

Tribunale Novara, 23 Giugno 2011. Est. Felice.

Doveri informativi dell'intermediario - Rilevanza della valutazione di rating - Margine di sicurezza previsto dal “Consorzio patti chiari” - Obbligazioni Lehman Brothers - Tempestiva previsione del default - Impossibilità.

La permanenza di un rating rimasto invariato all'interno del margine di sicurezza previsto dal “Consorzio patti chiari” sino ai giorni immediatamente antecedenti al default nonché la assoluta incertezza e impraticabilità di criteri di valutazione del rischio diversi dalla valutazione di rating (quali l'andamento dei crediti default swap) costituiscono circostanze sufficienti per ritenere che gli intermediari non fossero tenuti a cogliere tempestivamente il rischio di default delle obbligazioni Lehman Brothers al fine di informare i clienti per tempo. (Franco Benassi) (riproduzione riservata)

Segnalazione dell’Avv. Remigio Belcredi

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