Diritto dei Mercati Finanziari

Il Caso.it, Sez. Giurisprudenza, 28130 - pubb. 02/11/2022

Anche la Corte d’Appello di Firenze conferma la nullità dei contratti IRS quando manchi l’indicazione degli scenari probabilistici di rendimento dell’investimento

Appello Firenze, 07 Ottobre 2022. Pres. Mori. Est. Nicoletti.

Intermediazione finanziaria – Contratti derivati Interest Rate Swap – Nullità perassenza degli elementi essenziali del contratto – mancata indicazione del Mark to Market o del suo metodo di calcolo o degli scenari probabilistici di rendimento dell’investimento

L’operazione di Interest Rate Swap è nulla per indeterminatezza dell’oggetto quando non sono evincibili dal contratto l’indicazione degli scenari probabilistici, la misura qualitativa e quantitativa dell’alea e dei costi, pur se impliciti, poiché essi sono elementi indispensabili a consentire una adeguata valutazione dell’alea connessa al contratto. (Nel caso di specie la Corte fiorentina, ha richiamato l’applicabilità al caso concreto dei principi enunciati dalle Sezioni Unite della Suprema Corte con sentenza n. 8770 del 12.05.2020 e ha riformato la sentenza di prime cure che agli stessi non si è uniformata). (Marco Dalla Zanna) (riproduzione riservata)

Segnalazione dell’avv. Marco Dalla Zanna